DeFi란?

DeFi의 기본 개념

DeFi(Decentralized Finance, 탈중앙화 금융)는 중앙 기관 없이 블록체인 위에서 작동하는 금융 서비스를 의미합니다. 전통적인 은행이나 금융 기관 없이도 대출, 예치, 거래 등 다양한 금융 서비스를 이용할 수 있습니다.

DeFi 서비스 종류

대출 및 차입 (Lending & Borrowing)

담보를 제공하고 암호화폐를 빌리거나, 자산을 예치하고 이자를 받을 수 있습니다. 전통적인 은행 대출과 달리 신용 검사 없이 담보만으로 대출이 가능합니다.

• Aave: 가장 큰 대출 프로토콜 중 하나
• Compound: 이자 수익을 제공하는 대출 프로토콜
• MakerDAO: 다이(DAI) 스테이블코인 발행 및 대출

탈중앙화 거래소 (DEX)

중앙 거래소 없이 토큰을 거래할 수 있습니다. 사용자가 직접 지갑을 연결하여 거래하며, 자산을 거래소에 맡기지 않아도 됩니다.

유동성 공급 (Liquidity Providing)

유동성 풀에 자산을 예치하고 수수료를 받을 수 있습니다. 이는 전통적인 예금보다 높은 수익률을 제공할 수 있지만, 무손실(Impermanent Loss) 위험이 있습니다.

파생상품

선물, 옵션 등 파생상품 거래를 할 수 있습니다. 레버리지를 활용한 거래가 가능하며, 리스크 관리 도구로도 활용됩니다.

DeFi의 작동 방식

스마트 컨트랙트

모든 거래와 서비스는 스마트 컨트랙트로 자동 실행됩니다. 코드가 계약 조건을 자동으로 처리하므로 중개자가 필요 없습니다.

투명성

중개자가 없어 투명성이 높습니다. 모든 거래가 블록체인에 공개되어 누구나 확인할 수 있으며, 프로토콜의 자금 흐름도 투명하게 추적 가능합니다.

DeFi의 위험

해킹 사고

해킹 사고와 코드 오류 위험이 존재합니다. 스마트 컨트랙트의 버그나 취약점을 악용한 공격이 빈번하게 발생합니다.

높은 위험

높은 수익률은 높은 위험을 동반합니다. 무손실(Impermanent Loss), 유동성 위험, 스마트 컨트랙트 위험 등 다양한 리스크가 존재합니다.

가스비

이더리움 네트워크의 가스비와 네트워크 혼잡 문제도 고려해야 합니다. 거래 수수료가 매우 높을 수 있으며, 네트워크가 혼잡할 때는 거래가 지연될 수 있습니다.

구조 이해 필수

구조 이해 없이 접근하면 큰 손실로 이어질 수 있습니다. 스마트 컨트랙트의 작동 방식, 리스크 요소, 프로토콜의 안전성을 충분히 이해한 후 사용해야 합니다.